歐美經濟困境因為「使凸」
鍾維傑
卓凌地產分析有限公司行政總裁
2013年3月29日
「使凸」即是入不敷支，不一定由於懶惰，只要用錢比賺錢更狠便會出現。
有些評論說歐美人口老化以至生育率低是導致經濟困難之因素，但筆者不同意，且不認為這些人口現象「必然」令經濟步入困境。
倘若它們沒有大使或以借貸度日，困境根本不會發生，雖不排除人口老化會改變生產和消費之結構、規模、速度、方向及商機，但整體會有足夠資源養老，而經濟亦不會一落千丈。
換言之，就算是個人口年輕之國家，只須消費大於生產，經濟困境是遲早發生的問題。
至於是誰「大使」？Practically everybody，無論是機構或個人層面，或公或私，又或左中右。政客傾向派好處不在話下，不少歐美人士的家庭財政安排能力也不高，相信多少與政府的「由搖籃至棺材」式照料 (尤以歐洲) 有關，感覺甚安穩時憂患之意識可降低。
筆者八九十年代在美加生活時，見過有人借貸來遊埠，亦聽過有人認為儲蓄是多餘，因老了有退休保障。甚至有次在電台節目聽到有人表示自己很成功，因她可用信用卡買了許多貴重東西。回頭看，經濟不出事才奇怪。
近年有人建議香港實行全民退休保障，筆者感覺是：1) 用意可能良好；2) 實行時會走樣，正如不少 ism的東西在理論層次甚優美，一旦實踐多少會變樣，或許是人的因素吧。
若參考已實行了公營退休保障之地方，共計而言效果不算得好，起碼和實行前之美麗圖騰有出入，且銀碼通常不足退休。此外，若A供款由日後老了的A使用起碼會計上無問題，但若A供款由當時老人家B用來退休，日後收支可不對秤。
本地會做得較好嗎？不太樂觀，不是有否人才等之問題，而是：
甲) 公營運作的基金回報一般不高 = 看看已行了十多年的強積金便難有憧憬，就算有政府支助，長遠只是負荷。
乙) 易受干擾 = 例如現今樓價高，不難有人提倡允許從退休保障户口拿部份金額付首期，但這本身又令樓市火上加油，萬一價格下降又等於退休保障額下跌。
協助窮困人士有着基本生活及受教育機會等無可厚非，幫助一些遇上不幸人士過渡難關亦可令社會安心，但協助不需協助的不只令資源錯配，更擾民。
每周一Web: 不求即時滿足的有福了
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作者／聯絡：鍾維傑，香港大學建造理學士，香港大學建造學士，美國麻省理工學院房地產碩士，英國皇家測量師學會會員，香港測量師學會會員，美國工程造價師學會會員，加拿大測量師學會會員，香港設施管理學會會員，英國皇家特許測量師，英國皇家特許項目管理測量師，香港註冊測量師，香港註冊房地產中介人，資深專業設施管理人員，加拿大註冊測量師，美國房地產投資信託基金協會會員，電郵stephenchung@real-estate-tech.com。