賺錢努力些、花錢懶惰些、投資謹慎些
鍾維傑
卓凌地產分析有限公司行政總裁
2005年06月03日
友人中不少屬中年人士，有些仍為工作或生意奮鬥，有些卻已打算退休，相聚時亦常交換一些（日後）退休理財意見。直覺會使人認為那些賺錢能力高且收入多的人可以較早退休（實質退下與否屬另話，且現代的「退休」亦不一定意味不工作），雖不無道理，但以所見所聞又像非必然，一些只有平穩收入及工作的友人，反而可早「上岸」。
筆者曾經閱讀一本美國書籍，內容涉及一些上世紀九十年代做的研究及調查，對象和焦點是美國的「百萬家庭」，包括其從事的行業、教育水平、生活方式及物質享受等。宏觀而言，這些百萬財富人士╱家庭多從事一些「煩瑣」行業，如快餐店或洗衣店等，而非專業行業如律師、醫生，且教育水平普遍不特別高，兼生活多較樸素，不會有太多炫耀性消費，住屋良好但非奢華，甚至賺錢能力也不特別高。
這等富有家庭致富原因很簡單，就是賺錢努力些，花錢懶惰些及投資謹慎些（不投機）。當然，過程不會有人注意，「發達」也不被人所悉，甚至細屋搬大屋也非必然。據此，若想有提早退休能力，尤以房地產層面計，可參考以下數點：
自住「能接受、最便宜」的單位 倘若擁有多個物業，又假設有便宜、有昂貴的，盡量自住較便宜那間，租出較高價，以套取較高收入。很明顯，這樣做收入自然也多些，到頭來可提升儲蓄額及可用作投資的資金，變相及增加達致「獨立財政」水平或所謂「財政自由」（financial freedom）的境況。
分散投資在不同物業項目上 這假設有一定投資數額，這「分散」可意味不同物業類別，如住宅、商舖等，地點如香港、海外及內地等，價格如豪宅、中級等，以達致將風險套戥的目的。舉例說，假設有一千萬元買物業，除非千萬元物業有著很好升值預期及炒賣才是真正目的，否則分別購買二個或以上物業為佳，一來收租不用單靠一個租客，且可需要時分段走貨，或只減低部分房地產投資比重，而不須全退，投資策略可靈活些。
分散投資不同地區可收借貸效益 假設整體借貸水平不高，投資者可把不同地域（國家）的物業項目看成是一個投資組合，甲地的按揭利率便宜時用該地的房產作按揭，到乙地的利率比較有「著數」時，則取消甲地的而採用地域乙的。當然，要達成以上效果須花一些精神時間，留意不同地域的利率走勢在所難免。
總括而言，常有句「大富由天，小富由儉」，非無道理，上述的美國富翁書籍提到一個節儉的中學教師因藉「使少兼小心投資」（他賺的不算多）而有近百萬元財富及一個年賺百萬名醫因「大使」而半百萬元也沒有。
鍾維傑、卓凌地產分析有限公司行政總裁