「最緊要識投胎」的買樓智慧

「最緊要識投胎」是近日一位啟德一號買家在受訪時打趣說的話，大意謂現在要買樓，得有個富有的爸媽才行。據報這位富爸代子女付了500萬元的首期，送了一個1000萬元的單位給子女，富爸認為自己一方面慳了稅項，而其子女亦會因為要供樓而較努力工作云云。媒體只報導富爸這樣做，沒有分析對與不對。我也來湊湊熱鬧說幾句。

依我之見，本來應否買樓，當評估自己的投資目光，以及住屋需要。

買樓是重要的投資。以香港人平均15000元的入息中位數來計算，如要儲錢買300萬元的單位，假設首期支出100萬，每月儲10000元，要儲100個月，即8年多，如果兩夫婦一起儲，也要4年多。一下子動用多年的儲蓄來作投資，當然要小心處理。如果自問投資目光不錯，做足功課，在合適的時機買樓，實是精明決策。相反，盲目買樓，則與豪賭沒什麼大分別。投資附帶風險，投資者自當衡量其風險承受能力。在買樓而言，風險包括乏力供款以致被迫賤價賣樓，也有些人接了火棒而鎖死了資金，以致錯過往後賺得更多的機會等等。

買樓也是改善居住環境的其中一個途徑。其他途經，包括租樓、重新裝修自己的居所，甚至移民等。

最佳的買樓策略，當是揉合投資及自住兩者的需要，一方面尋找最佳的時機去購買最有升值潛力的單位，另一方面則兼顧自己的住屋需求。兩者之中，評估自己的住屋需求較易，看準時機在低位買入會爆升的單位較難。

雖然人人的情況不同，但對於初次買樓的人士，我認為多注重投資升值潛力，勝過滿足自己的住屋需求。

富爸的做法，明顯地出發點在投資，而這項投資如果不太差的話，等同於送了一筆大大的財富給子女，但視乎往後的發展，這也可以變成子女的一屁股債。至於在子女初出來做事，父母便幫忙作這個重要的投資決定，是好事抑是壞事，要看子女的理財能力及成熟程度。子女會看何看待父母的貴重禮物，能否謹慎處理得來容易的財富?

如果子女已有一定理財能力，明白自己及父母在做的事可能出現的結果，並願意接受這個有風險的投資決定，無可厚非。不過，換作是我是的話，除非子女主動向我提出這個提案並能給我一個滿意的投資分析，否則我很難會支持這個決定，遑論主導這個決定了。