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(原文發表於2025年2月22日)

蕴含新机会的四大行业

先说说蕴含新机会的四大行业，分别是“体制内”行业、信息服务业、通用设备制造业等，以及房地产领域的物业服务。这些行业机会都比较细分，我们一个个说。

第一个，“体制内”行业正在迅速增长，教育和卫生领域扩张明显。

注意了，我这里说的“体制内”，并不包含央国企，主要分布在6个领域：科学研究、⽔利环境、教育、卫生、⽂化体育和公共管理，加起来差不多接近7000万人。而这些领域，过去五年新增了超过800万人。其中，新增人数最多的，是教育和卫生领域，增幅都在20%以上。当然，这里有一个例外，就是科学研究领域，有所收缩，我后面会单独说。

这些数据说明了两件事：

一方面，“体制内”行业确实在毫无疑问地扩张中，依然是相当一部分优质人才的首选。

另一方面，教育和卫生成为过去几年体制内扩张最大的领域，但是目前的两个趋势，会成为隐忧。

首先是孩子越来越少，教育部门未来不可避免地成为被缩减的部门；

其次是因为医保基金的入不敷出。

比如北京，2024年都出现了居民医保基金的当期赤字，也就是2024年花的比收的多，以及医保改革等等问题，现在很多公立医院经营都比较困难，甚至已经有民营大三甲医院办不下去了，这肯定影响就业。

所以我判断，未来教育和卫生这两个体制内领域的人员，可能会因为这几年的扩张而变得更卷甚至是反噬。因此，如果你想选择这两个领域，需要提前做好心理准备。

而“科学研究”是唯一大幅收缩的领域，少了将近30万人。当然这不是说明科学家都转行了，而是越来越多的科研事业单位，开始从事业单位转为企业了。

对于科研工作者来说，这是一个喜忧参半的事，喜的是，如果你是一位有能力的科研工作者，未来你的待遇可能会更高，甚至自己创业开公司；而忧的是，科研领域的优胜劣汰，会加剧。

第二个继续扩张的是信息服务业，但具体细分行业之间差异很明显。

简单说，面向B端的软件产业，新增就业431万人；相比之下，面向C端的互联网，只增加了98万人。这背后原因和政策趋势密切相关，2020年开始，国家一边对平台型企业加强监管，另一边是支持软件产业发展，同一时期国务院发布相关文件，明确提出要“推动软件产业做大做强，提升关键软硬件技术创新和供给能力”。

一边是加强监管，一边是做大做强，两个行业的巨大差异就此产生。与之形成对比的，是电信、广播电视行业，反而少了17万人，这意味着技术更替背景下，传统广播电视式微，据我所知，很多地方电视台，工资都发不出来了。

第三大扩张行业，包括通用设备制造、专用设备制造和机械设备制造等，加起来差不多多了400万人。这些产业正处在上升期。

据统计，机械制造、电子设备制造等行业的营收分别增长了67%、38%。结果自然是，多招人、扩大生产。

回归到政策层面，《中国制造2025》提出的重点领域突破，就包括高端数控机床、机器人、电力装备等通用和专用设备领域。而在《国家战略性新兴产业发展规划》中，高端装备制造就是九大战略性新兴产业之一。这些都是国家真金白银投出来的产业，是朝阳产业，自然也是扩张重点。

第四个要讲的是房地产领域，虽然整体衰退，但是也有焕发生机的细分行业。这里我说两个，比如装修业。

报告显示，过去五年，装修业新增了将近300万人，卖装修材料的也新增了225万人，算下来超过500万人。不过我这里提醒你注意隐藏的危机，从行业周期来看，装修业要比建筑业“慢半拍”，因为房子交付了，才会开始装修。所以装修业的扩张，可能不是真的好，只是慢半拍的表现而已。

目前来看，2024年，连“家装第一股”的东易日盛都深陷债务危机，入局依然得谨慎。

再比如物业服务，也在扩张，新增217万人，这个领域的可持续性更强一些。因为装修是“低频消费”，但物业服务是“高频消费”。而在城市更新政策的推动下，老旧小区改造、智慧社区建设加速推进，物业服务也要往品质化走，这会是一个机会。

所以，我对房地产的基本判断是，未来行业肯定不会消失，但行业增量会从“盖房子和卖房子”转向“房产服务”，其中就包括高品质的物业服务。

扩张行业的陷阱：哪些行业正在“过热”？

我们前面讲了，无论什么行业，适度扩张是机会，但过度扩张就可能就有陷阱了。因此说完前面四大蕴含机会的行业，我们再来说说第五类，可能存在陷阱的领域，具体包括批发零售业、商业服务、娱乐业、住宿餐饮，这些行业因为扩张，正在变得极度拥挤。

其中批发零售业增加了3098万人；而从事商业服务的人，多了近1500万，增幅超过 70%；同时，娱乐业新增近400万人，同比增长89%。为什么一下子新增那么多？可能和门槛低有关。举个批发零售的例子，每1个法人单位对应的就业人数才5人，基本上都属于规模有限的夫妻店。

至于住宿餐饮，内卷就更加严重。住宿餐饮业整体新增493万人，其中竞争最激烈的就是民宿业，短短五年时间，民宿企业新增3.2倍，从业人员新增2.4倍。结果就是，旅游行业依然景气，但民宿企业却不好过。

从数据来看，从2024年五一假期到国庆假期，民宿平均房价从499元下降到了376元，行业利润快速下降。而另一个扩张迅猛的新产业，露营地服务，企业和从业人员分别增加了19倍和7倍，现在同样处境尴尬。快速扩张的背面，就是残酷的竞争和市场出清。

前面说了五大正在扩张的行业，而行业变化，不仅会影响市场格局，也深刻影响着各地的就业格局。因此，在讨论完行业趋势之后，我们紧接着就要看不同区域的就业趋势。

而从区域分布看，东部依然保持强劲的就业吸引力。

根据我的统计，光是广东和山东，五年总计新增就业人数，就分别高达675万人和441万人，差不多和整个西部12个省、市、区的新增人数一样多。要知道，这12个省、市、区可是包括了四川、陕西这样的大省，和重庆这样的直辖市，而东北的数据就更为疲软。[注释:以上数据根据第四次和第五次经济普查报告独家测算，是5年跨度的汇总数据]。

就业人口的流向，很大程度上说明了就业环境的好坏。该往哪里去，你应该心里清楚。

好，到这里为止，我们基本分析完了报告内容和背后原因。总之，说了那么多，希望你能注意两点：

第一，小心那些滞后于经济周期的“表面扩张”，比如装修行业等，这些行业最终还是会进入下行期，只是时间早晚的问题。

第二，警惕过度“泡沫化”的行业，尤其是就业规模倍数扩张的行业。因为短时间的快速扩张，一定会带来行业内卷，结果就是被淘汰，不确定性很大，比如娱乐业、住宿餐饮等等。

怎样评估所在行业的前景？

有同学可能要问，马老师，前面都没有提到我的行业，我要如何评估自己所处的行业呢？我这里给你一张简单的评价表，包含3个问题，你照着下面的问题，给自己的行业打打分。

第一个问题：你所处的行业是不是正在进行技术替代？

还没开始，得1分；

刚刚开始，0分；

已经大规模出现，扣1分。

对于技术替代，我的建议是，不要试图对抗技术替代，也不要想着熬过去，也许离开是一个不错的选择。因为技术替代的趋势，很难逆转，就算熬下去，大概率也不会有好事发生。

第二个问题：你所处的行业是不是处在高速扩张期？

营收增长10%，得1分；

营收收缩10%，扣1分；

剩下的，就是0分。

行业整体的营业收入，是一个比较确定的观察视角，当然这样的视角还有很多，之后我们也会提到。处在下行期的行业并不是完全没有机会，短期下行未来还有可能好转，关键在于看这个周期的长短。

第三个问题：你所处的行业是不是国家政策支持的重点行业？

有政策支持的，得1分；

没有的，得0分；

国家明令要开始整治的，扣1分。

国家政策能在极短时间内重塑一个行业，可能是利好，也可能是利空。所以，对于国家政策，我的建议是，你必须要时刻关注政策的动态，还要有站位逻辑，最好能前置性地理解国家的下一步动作。

最后，请你把分数加到一起，如果为正，说明行业前景还不错；当然，分数越高，确定性也越大。也欢迎你在留言区分享自己的分数。

这个评价表未必是最准确的，相比预测未来，我更希望提供给你一个解题的思路，就是不断拆解人生的大命题。

“工作好不好”是个大命题，一下子很难有思路，那我们就拆解成3个小问题，3个不行再拆成更多小问题，直到问题小到我们可以解决。

你看，这样一来，思路不就打开了吗？