最近一段時間以來，面對著全球大放水大通脹的背景，很多中產階級是很焦慮的。很多人都在盤算說，我這輩子辛辛苦苦工作，也沒攢下多少錢，現在馬上聽說要通貨膨脹了，美國天量印美元了，美國動輒就給老百姓一人發個1400美元了。那麼在這樣一個狀態下，我如何保證自己資產的增值和保值呢？

在過去幾年，很多人真是吃盡了投資的苦頭，你說投個p2p，人家給你個年化10%，結果p2p崩盤，全行業坍塌。你說投信託，信託好歹給你個6% 、8%，但是經常遇到信託也爆雷。甚至今天你去銀行買理財的時候，銀行都得跟你講我們這個叫理財，我們不叫存款。理財就是有風險的，沒有萬無一失的投資，有可能你能拿個百分之四五的回報，也有可能你本金都有損失，更別提股票和基金市場了。

前一段時間有多少理財課賣得非常紅火，一大票年輕人被吸引到了基金市場，然而真正一投資卻發現原來基金並不是只漲不賠，原來所謂的明星基金投資經理也會把本金都虧掉50%以上，所以算來算去很多人最終還是把投資的目光放到了房產上。因為畢竟過去20年的經驗告訴幾乎所有中國人，應當只有房產是只漲不跌的，所以很多人真是打起了投資房產的主意。也確實在過去這幾個月很多城市，房價是一輪漲肆一輪。尤其是北上廣深這種一線城市，地方政府是卯足了勁兒，出台各種各樣的調控措施，就是害怕房產這股虛火漲上去。

說實話很多人把房產作為一個主要投資對像這倒沒有錯，因為房子本身就有居住這個基本使用價值。在過去20年，它的價格也確實在不斷上漲，但是我們在投資房產的時候，應當秉持一個健康的心態。什麼叫健康的心態呢？就是有多少錢辦多大事。

最近一段時間以來，有很多以往的炒房客備受煎熬，為什麼？因為他們此前幾乎是ALL IN的姿態來投資房產的，甚至有很多人是大筆舉債來投資房產的。有一個詞兒不知道大家有沒有聽到過，有很多中介今天在朋友圈還頻頻發文：經營貸。有很多人會告訴你，你想炒房嗎？你炒房的話手裡資金不夠怎麼辦？連首付都付不出怎麼炒？人家告訴你，你可以去搞經營貸。你如果名下沒有公司，甚至有的中介會幫你花個幾千上萬包裝成一個公司，然後用中小企業融資為目的，跟銀行貸一筆錢出來。你可以用這個錢做首付來炒房，你也可以用這個錢乾脆全款買下一套房屋，然後坐等房子的升值。

最近這段時間以來，很多用經營貸炒房的人迎來了滅頂之災。因為整個金融系統都在查，到底是誰在用經營貸買房？如果查到了怎麼辦？說實話你這屬於騙貸行為，你當初跟銀行簽合同的時候說得很清楚，我這是個中小企業，我要發展實體經濟。我需要做生意我要藉錢，我跟你藉這個錢，銀行絕對會在合同中明確約定說，就是用於企業經營的。結果你左手把這個錢套出來之後，右手買房去了，這就叫騙貸。

騙貸是什麼後果大家知道嗎？輕則這個錢還回去，重則有可能迎來牢獄之災。因為銀行是金融機構，你騙貸了還不上了造成損失了，這不是民間借貸那麼簡單，你信用卡詐騙5萬以上都能判個幾年，何況你動輒幾百萬的經營貸騙貸。大多數銀行，未必真的會把你送進監獄，但是人家會要求你還錢，現在全國各地已經有很多這樣的案例了，經過銀行金融系統內的調查，查出來了你當時跟人借的幾百萬是經營貸，沒有用於企業經營而用於買房了。對不起，銀行限令你一個月之內把這筆錢還上。還上了這個事就這麼地了，還不上你有可能迎來牢獄之災，那麼你怎麼辦？剛剛買到手的房子只能折價出售，能賣得掉那還是好事。有很多人買的是期房，有很多地方規定新房取得房產證，2年5年之內不得售賣，如果遇到這個情況，你怎麼還銀行的錢？

為什麼國家不允許經營貸，進入到房地產市場中，這是有著多方面原因的。從一個方面講經營貸國家是給補貼的，銀行利率是很低的，為什麼要這麼低？就是要用銀行的錢來滋養中小企業，來扶助實體經濟，你拿銀行的錢去做生意去開店，這個錢是可以賺起來的。銀行借出一塊錢，可能對於全國GDP來講，能有10塊錢20塊錢的增長。而你把這個錢借出來炒房了，不單進一步加劇了房地產市場無序上漲的虛火，而且銀行借出這一塊錢，它起不到乘數效應，無法推動經濟的發展，這跟我們給予的補貼是背道而馳的。而從另外一個方面上講，如果任由經營貸也好，消費貸也好，進入到房地產市場，對於普通投資者來講也是個重大的威脅，甚至會引得很多投資者血本無歸的。

這些年來在房地產領域，我們經常提一個詞：房住不炒。房子是用來住的不是用來炒的，對於一個家庭來講是需要一處房子的，那麼我們普通人購房的主要目的就是為了滿足我們的居住需求，我們是會長線持有的。而且隨著我國經濟的不斷發展，你這個房子的價值也會不斷提升，這是一個穩妥的投資。換句話講由於你是自我居住，由於你是長線投資，所以在短期的一兩年內，三五年內甚至十年之內，當地房屋價格出現波動，跟你是沒有關係的。因為你就是一套房，你不會因為房子漲了兩倍，而把房子賣掉，因為你再買也得多花錢，或者反過來講你也不會因為房價暴跌而有什麼損失，因為不管房價跌到什麼狀態，你都是正常居住而已。而從長遠的角度來看，如果把目光放到10年20年，你這個房價一定是會漲回來的，所以對於自住型投資者來講，家庭擁有一套住房，既解決了居住的問題，又解決了一個資產長期保值增值的問題。

而短期的波動，大家應當根本不需在意，這就是一個健康的房地產市場，可是總有人有投機心理。咱們舉個例子吧！比如說你作為剛需，需要在所在的城市買套100平的住宅，當地房價可能3萬一平，總房款300萬。你手裡有100萬，剛好做個首付交個稅費，未來的200萬分20年還，每個月還幾千塊錢，配偶雙方的公積金加上一定的工資就足以了。這樣的購房壓力對一個普通家庭來講不算是太大，買了這套房之後，既有一個安身立命之所，未來把目光放到10年20年之後，這套房屋的價值一定會比300萬多很多的，這樣就既解決了居住問題，又解決了資產保值升值的問題。可是有人覺得一套不過癮，既然我感覺房價一定會上漲，我為什麼只買一套，我為什麼不能買兩套三套呢？可是你的錢只夠買一套，於是就有很多中介機構跟你推銷經營貸、消費貸，用你自己的錢買一套，註冊個小公司，從銀行套出點錢來買第二套。首付如果經營貸不夠，你還可以藉點信用貸，借點消費貸，甚至夫婦兩個人，可以多倒幾張信用卡。

有的中介為了做成生意，就苦口婆心地勸你，你現在工資挺高的，每個月還個萬八千沒問題，那你為什麼不現在吃點苦，多買兩套房子，每個月不就多還幾千塊錢嗎，挺個一兩年，你這個房子一出手，你馬上就能賺到上百萬的錢。現在房子這麼火，每天價格都在上漲，你不買你實在是太傻了！這個話聽起來似乎挺有道理的，畢竟每個人都認為房價未來是一定會上漲的。但是他們忽略了兩個基本問題：第一，房價在任何一個城市，都是有波動的，不信大家可以隨便找一個城市，看看它過往20年的房價走勢，沒有一個城市是一根直線從低漲到高的。對於大多數城市來講，房價經常性是有周期的，有高峰有低谷有橫盤的，你敢保證你現在買的就是低位，買了之後就上漲嗎？有沒有可能你買的時候就是高位，未來會橫盤幾年，甚至會下降幾年。而且更關鍵的是第二個問題，就是你的資金鍊有沒有可能斷裂，如果你買的是一套剛需房的話，如果你量力而為，有多少錢辦多大事的話，你的資金鍊並不緊張。你是用以往多年的儲蓄來做首付，你是用每個月收入的三分之一、四分之一來還貸，你這個資金鍊是非常健康的。即便有一點風吹草動你絕對扛得過去，而你現在如果為了投機賺大錢，借了經營貸消費貸，刷爆了很多張信用卡，湊的首付又多買了兩套房，你基本把月收入的二分之一、三分之二甚至三分之四都用於還貸了。你想想你的資金鍊緊不緊張？

在股票市場很多人都知道有個工具：融資融券。什麼意思呢？假設你只有10萬本金的話，你看好一支股票，那它這個漲跌幅才能有多少？漲停板一天你頂天了掙10%，很多人覺得不過癮，於是融資融券跟別人借錢，搭配自己的本金去炒股，上升的時候當然好了，人家賺10%你能賺50%，下跌的時候你也慘，人家跌10%你一下子就跌50%，幾天你就得補倉，不補倉那你就血本無歸。人家會立馬斬倉，10萬本金可能留給你幾千塊錢而已，股票市場的融資融券和你借經營貸炒房其實是一樣的，這就是在無限制的放大槓桿。但是股票市場好歹你是把本金都投進去了，最損的情況是你所有本金都沒有了，赤條條來去無牽掛，沒有錢不算是個大事，而你借貸炒房這可就是大事了。

你有沒有想到，咱甭說銀行查到你是經營貸炒房，給你抽貸要求你還錢。如果未來你的工作上遇到點小問題，可能失業了可能降薪了，也就是說如果你的資金鍊斷裂怎麼辦？或許你能撐一兩個月，可是你能撐半年一年嗎？到那個時候你要賣房，而一旦房價橫盤怎麼辦，房價有那麼一點點下跌怎麼辦？你恐怕把房子賣掉了這個錢都不夠還人家經營貸的，也就是說你不但本金喪失了，還背上了大筆的債務。

長遠角度看，我們堅信隨著中國經濟的發展，各個城市的房價一定是會有上漲的，但是這個上漲會相對比較溫和。而且我們指的這個長遠是10年20年的眼光，所以對於一個普通家庭來講，要不要投資房產，當然要。首要就是要解決自己的剛需自住問題，而要不要投資買第二套房，要不要把自己的資金放到房產上，以避免未來的通脹預期？這關鍵看你到底手裡有多少錢，我們還是那句話有多少錢辦多大事。

在房產投資千萬不能有投機的心理，因為它可能一天漲得很高，也有可能一天跌得很快。你的錢如果是放大槓桿，全部借來的話，那你的資金鍊一旦很脆弱你就跑不贏房地產這個長周期。所以這也是為什麼國家要加大力度，查處經營貸的原因。我們實在是不希望在房地產投資領域，由於有太多人的不理性，造成傾家蕩產血本無歸。

文章來源: 照理拍案