粵港澳大灣區的金融科技發展，由深圳牽頭。根據本人近年接觸，對這方面有一些認識。金融科技的核心技術，有以下四個方面。

第一是人工智能技術，第二是大數據技術，第三是區塊鏈技術，第四是雲計算技術。這四個方面都是金融科技不可或缺的核心技術。人民幣要加速國際化，不是簡單的事，一定要有基礎建設支撐，例如 CIPS的廣泛利用，CBDC的全國發行，要能夠在產品和服務方面形成大統一市場，擴大國內外剛性需求市場份額，從而逐步建立人民幣作為強勢國際貨幣之一。除了往來賬之外，資本賬亦要向國際開放。這是另一個話題，今天不在這裏說。

首先，人工智能技術方面，我們見到超大規模的機器學習模型不斷湧現，而輕量級算法，專用AI芯片，以邊緣端部署為特徵的微型人工智能，已成為科技公司落地的關鍵。跨模態的融合應用，正持續提升智能的表現。這裏面還包括生物識別、自然語言處理、計算機視覺功能、深度自覺學習、計算機聯通學習，還有知識圖譜等智能技術的研究與發展。將來人工智能在客服、運營、服務、營銷、風控等金融業務領域，通過5G、雲計算、大數據等技術的融合創新，可以推動金融產品不斷創新，提供新型的服務模式。

其次，大數據技術方面，隨着數據的要素市場快速進展，對海量數據的處理及流通交易等範疇的新興技術是關鍵突破點。大數據管理平台已發展成為數據管理的重要載體。數據流通交易以數據確權，數據定價和數據安全為核心，結合身份認證、數據脫敏、區分私隱、多維安全計算、聯通學習，有可信賴的執行環境等方面的技術應用，要做到在安全合規的條件下數據共享及交易，從而提升數據的流動性，實現數據的定價值。

第三，區塊鏈技術方面，它是一種由密碼算法、共識機制、點對點通訊協作、分布式存儲、分布式計算等多種核心技術高度融合而成。分布式基礎架構做到去中心化，具備不可篡改、可追索、可互相核實、信息安全等特點，能夠促進多組織之間的數據共享、流程優化、降低成本及增加效益。區塊鏈技術現正處於快速發展期，在數字錢包、交易存證、支付清算、資金管理、信用增進、供應鏈金融和貿易融資等方面都有現實場景的實際應用。

最後，雲計算技術方面，以容器和微服務為基礎的雲原生技術，現已成為雲計算的主要發展方向。雲計算作為核心基礎設施，能夠與5G、工業互聯網、萬物互聯網等結合形成「雲網融合」，能夠與人工智能、大數據和區塊鏈技術結合起來，形成一個嶄新的技術平台，可以直接應用於業務的層面。雲計算技術已在信貸、融資、支付清算、數字貨幣、資產管理、智能風控等多種金融場景中發揮賦能作用。

金融科技的主要行業應用，包括銀行業、證券業、保險業和資產管理業（或稱信託業），今天只聚焦介紹銀行業。本人作為內地一家全國性國營商業銀行的獨立董事，對這方面的發展趨勢略有認識。上述四個方面新興技術的發展，為銀行業解決產品與服務的同質化問題和實現戰略轉型提供必要的支撐手段。銀行業應用金融科技，可以打造精準營銷、智能風控、智能反欺詐、反洗黑錢等創新業務場景，可以實現信貸風控模式從貸前控制朝向貸中控制和貸後控制轉移，推動融資、信貸、支付結算、財富管理等核心業務創新發展，更可以進一步實現對中小微企業和民營企業等「長尾客戶」（需要全方位照顧及提供綜合服務的客戶）的全覆蓋，幫助普惠金融及網貸信息平台的健康發展。

內地在金融科技方面一日千里，尤其是深圳（還有上海和杭州），在深圳市地方金融監督管理局的大力推動下，配合深圳市科學技術協會和深圳市金融科技協會，百駿競走，能者居之，新興的金融科技企業數之不盡，香港被遠遠拋在後頭。當香港在過去三年備受黑暴動亂和新冠病毒困擾的時候，在深圳河北岸，已經飛躍發展，例如CBDC的先行先試就落戶在深圳。我們現正處在國際形勢劇變的新時代，國際金融環境在歐洲俄烏戰爭的陰影下，世界正面臨翻天覆地的轉變。美元霸權已經開始有被顛覆的跡象。這過程可能在五至十年之間就清楚見到端倪。中國、印度和俄國在國際金融領域正逐漸走近，據說有傾向三國考慮聯手推出一種新的國際貨幣，在某程度上或能夠局部取代美元在國際外匯市場的份額。這是概念上的要求，並不是簡單地一兩年之內就可以建成有效的運作系統，要依靠絕對過硬的金融科技基礎建設支撐。

最近在金融科技和科技金融兩方面，開始有業界中人注意到並發此為聲，其中包括前金管局行政總裁任志剛先生，提醒新一屆特區政府應該在這方面急起直追。

任先生認為，香港作為全球最大的離岸人民幣中心，應該加大人民幣在資本市場的應用，包括港股報價、交易和結算，進一步推進人民幣國際化，令人民幣在國際層面從現有的經常項目（主要是支付應用），擴大至作為財富管理的主要貨幣。本人認為，香港應和內地研究怎樣進一步擴充人民幣支付系統的能力，以減低全球金融市場對美元的過度依賴。美國已鐵定了要利用全球對美元在支付和儲備方面的需求，把美元武器化以達到其政治目的，這做法已昭然若揭，不會改變，利用美元實施制裁手段只會變本加厲，我行我素，自把自為。例如利用對SWIFT系統的控制禁止俄國使用，又例如凍結俄國在美國的美元資產，打破國際間對貨幣信用的默認慣例，手段跡近瘋狂，簡直匪夷所思。美國正限制中國企業在當地金融市場集資投資融資，又限制美國股民和企業投資中國企業，有關手段等同實行資本管制。若美國日後禁止某些國家使用美元，更是相當於單方面施加外匯管制。

國際金融市場的重要趨勢，是金融戰爭（或貨幣戰爭）。其實這早已不是新話題，16年前已有專家提出。港元的聯繫匯率今後去向如何？什麼時候和美元脫鈎？公開不能說，但作為政策研究，特區政府肯定已經着手在幕後有所準備。直到突然斷鈎的前一天，還會否認任何傳聞。這是金融經濟學（和貨幣及銀行學）的基本常識，港人且拭目以待就得，無謂揣測。

本人希望新一屆特區政府在處理政治及社會問題之餘，一定要着重研究金融領域的可能遽變，盡量保持香港作為國際金融中心之一的地位，不致太落後於新加坡、東京和上海等其他亞太區域的金融中心。還是關鍵一句話，要落實融合到大灣區，尤其是要和深圳緊密互動，要及早做到以健康碼和行程卡無縫互通互換的統一方式為基礎，盡快恢復和內地順暢通關。